¿Qué es el PMI (seguro hipotecario privado)?

Respuesta corta

El PMI es un seguro que paga en un préstamo convencional cuando su pago inicial es menor al 20%, y protege al prestamista, no a usted. Por ley federal puede pedir la cancelación cuando su saldo esté programado para llegar al 80% del valor original, y debe terminar automáticamente al 78% si está al día (CFPB, a octubre de 2026). Es el precio de comprar antes con menos efectivo.

Definición

El seguro hipotecario privado (PMI) se exige en la mayoría de las hipotecas convencionales con un LTV mayor al 80%. Se paga mensual, como una prima única por adelantado, o incorporado en una tasa un poco más alta (PMI pagado por el prestamista).

Ejemplo con números

Compra un townhouse de $450,000 en Kendall con 10% de pago inicial ($45,000), así que el préstamo es $405,000 al 90% de LTV. Suponga que su cotización de PMI es 0.45% del préstamo al año: $405,000 x 0.0045 = $1,822.50 al año, unos $152 al mes. Su saldo llega al 80% del valor original cuando baja a $360,000. En ese punto puede pedir la cancelación por escrito, y los $152 desaparecen. La terminación automática llega al 78%, o $351,000.

Cómo se cotiza el PMI

Las aseguradoras cotizan según LTV, puntaje de crédito, tipo de préstamo, tipo de propiedad y ocupación. Un préstamo al 95% de LTV cuesta más que uno al 90%; un puntaje de 760 cuesta menos que uno de 680. Su oficial de préstamos obtiene cotizaciones en vivo de varias aseguradoras.

• Mensual pagado por el comprador: el más común, cancelable.
• Prima única: se paga una vez al cierre, a veces la cubre el vendedor con una concesión del vendedor.
• Pagado por el prestamista: sin cargo mensual, pero con una tasa más alta por toda la vida del préstamo.

PMI frente al MIP de FHA

El PMI se quita; la prima de seguro hipotecario de FHA normalmente no, salvo que dé 10% o más de pago inicial. Con un puntaje medio o alto, un préstamo convencional con PMI suele salir más barato con el tiempo que FHA. Con un puntaje más bajo, FHA puede ganar. Comparamos ambos en préstamos convencionales y préstamos FHA.

En el sur de Florida

En Miami, donde los precios son altos frente a los ingresos, el PMI es muchas veces lo que permite a una familia comprar con 5% o 10% en vez de esperar años para ahorrar el 20%. La rápida apreciación del sur de la Florida también ayuda: si su casa subió de valor, algunos administradores permiten cancelar antes con una nueva tasación, sujeto a sus reglas de antigüedad. Las primas de PMI son por riesgo, así que un condominio o un puntaje bajo cuestan más que una casa unifamiliar con buen crédito.